现在不比以前的双休了一般没啥事儿，休市就是真休了。现在俄乌、疫情、中美等等都是随时有可能成为巨大的变量，可都不分是今天星期几的。连续两个双休也未曾看到什么令人振奋的消息，相反令人沮丧的事件接二连三，防疫隔离的外溢风险已经越来越明显，已经有些人间灾难了，让人疲于应对。

指数的走势也并不好看，风险偏好提振没有持续事件支持，心理上向下补缺的导向力十分强烈，完成这个“心理缺憾”后视压降力度将再一次形成反弹，不是最近提笔提到股市少了，而是以沪深指数为标尺将在-点震荡为大概率事件，也就是个接近上沿减仓一些接近下沿多买一些，就只是重复过去数篇反复阐述的观点：我们依然非常坚定在沪深指数的点以下区间对陆续跌入“低估”水平的优秀公司进行配置型买入，注意这里是陆续，而不是对当年被捧为核心资产的公司以现价进行一揽子买入，有些估值是低了但有些仍然非常高。作为整体看拟合度比较高的沪深指数确已进入“合理偏低估值”区间了，我们需重述周三的判断“独立于现在用以投资股票、基金的账户，别加杠杆allin指数，3年以上看是铁赚的，而且是远超当下所能接触到的所有理财工具的收益率”。

最近是长时间的被封印在家，因为硬件原因导致工作效率最起码砍半，也就比之前多了些时间去阅读，这仅仅是我的价值观表达，无意于争个对错，只是对今年疫情反扑、俄乌冲突应对无奈、判断无道后的想法：连最高层都定义现在都是“百年未有之大变局”，明确当下的历史走向不确定，但很多人的策略研究、投资理念还以过去十几年适用的那套长期价值投资的理念去做长期规划，这是一件极其有风险可能错到离谱的事情，对长期愿景可以有个想象有个大概的概念，但绝对不可以以N年后假设市场规模多大利润多少反推公司值多少钱再去安排自己投资计划。至少在未来5年的维度里，能看清楚、偏离程度不大判断对下一年的模样已经是可以摸得着的最大的追求了。对于绝大多数投资A股的各个集群来说（无论是散户、机构还是分析师等等），十几年甚至几十年的时间，它太短了。

配置上，以70%为仓位中轴线就是靠近上沿减仓一些靠近下沿加仓一些的变化，持仓品种的话分为四个构成：分别是大盘价值配置（包含新老基建、银行、周期股和绿电运营），中小市值的专精特新部分（汽车电子、军工中下游、医药化工中上游和芯片）、ETF备兑和陆续跌至合理偏低估值的核心资产（目前有必选消费、免税零售，部分也会和大盘价值配置部分重叠），其中基于市场处于区间震荡任何一个版块都不具备持续上涨和持续下跌的判断，对近日涨幅较大的铜铝龙头和CRO进行了非基于基本面变化的卖出，后期明显跌至合理偏低估值时仍将对铜和CRO进行买回（放弃铝替代以化工品类的周期股）。

延续我们在3月15日《深沉的原始的相信》表达的对国运可能出现阶段性紊乱的看法，这在历史长河中没有什么，历史永远是螺旋式演进的，并不是线性发展的，我极其热爱我们的国家，我就是有发自内心的最深沉、最原始的相信！我们要做的就是在历史演进过程波动时稳定好自己的情绪，保持身体健康，然后就是相信光！

码字不易，如果觉得有收获，就请转发分享，或者点文末“在看”。感谢