最近疫情严重，在家里闲着的时间较多，翻了下大家的留言，发现已经两年多没有分享过任何内容了，今天来聊聊金融的本质。

提起金融，很多人会觉得这是门槛极高，且极为专业复杂，属于少数人的游戏，跟普通人没有多大关系。但实际上，在如今各产业与金融高度结合的当下，只要你想创业、想做大，必定需要接触资本。即便是打工，所在公司做资本运作，也必定会影响到我们切身的利益。

从人类为便于交易产生流通性商品货币，到信用货币，再到数字货币，金融已经高度渗透到我们的生活中。而作为一名交易者，了解金融，探究金融的本质，是我们必须去做的事情。本篇为个人漫谈，欢迎各位共同交流拔高。

什么是金融？学术上表述为：“金融是市场主体利用金融工具将资金从资金盈余方流向资金稀缺方的经济活动”。最传统的金融，一般有以国家信用背书来发行货币、流通和回笼；银行业主体贷款的发放和收回、个体资金的存入、提取、汇兑等储蓄类经济活动。此类金融的本质是价值流通，传统金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、会计、保险、基金、信托等。

随着社会金融学的不断发展，也从最开始以信用货币为主的传统金融产品衍生并逐渐多元化，出现以融资为目的债券、股票；以价值发现为目的各类金融衍生品，如期货、期权等。

储蓄类、融资类产品目前在市场中是占主体的存在，在社会发展中扮演着心脏一样的作用，为企业上市，融资，并购，重组等提供着便利，其价值大多源于对产业的估值，交易方式大多为等值等价交换。

金融衍生品是指一种基于基础金融产品的金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数的远期合约的价格预期。金融衍生产品通常是指从原生资产衍生出来的金融工具，其交易模式为保证金交易，金融衍生产品交易具有杠杆效应，保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。

金融衍生品的种类现在非常多，如大宗商品、外汇、数字货币、股指期货，乃至近几年兴起的球鞋、盲盒等等。在货物贸易空前发展的今天，只要有流通需求，万物皆可炒作，万物皆可K线，万物皆可金融。

当然，金融在为社会发展，经济活动提供便利的同时，也给各国带来了不少麻烦和问题，如世界贸易不平衡、通货膨胀、货币贬值、金融危机等。宏观经济类话题今天先不聊，于个人而言，金融的杠杆带来高收益的同时也有着面临爆仓的巨大风险，大资金控盘，小散户的追涨杀跌成了市场的常态。

要想在市场上取得成功，就必须正确地认知金融。你离真相越近，离成功也就越近。最重要的问题：你所交易的金融产品的本质是什么？可能有些人从来都没有仔细思考过，但每一个交易者都在自觉或不自觉地拿着自己的钞票来回答这个问题。

当然金融资产及品类空前发达的今天，这个问题其实也并没有绝对的正确答案，其现象特征是多维度的。比如，在数学的视角下金融是信息和时间的导数，于信息科学和人工智能学科则将其视为数据和数据处理。金融的本质从更广泛的意义上说，有关金融本质的判断标准要依存于其所依托的研究产品及路径，因此金融本质于以上界说其实都有其合理之处。

在现阶段，我作为一名交易者，主要从投资视角来理解，我的观点是：金融的核心本质是货币与商品在特定的时间以最大公约价格来交易流通，我所有的思考其实都是围绕着这句话而来的。

交易市场是财富的再分配场所，商品的具体价格是通过多、空双方博弈来实现，推动商品价格升降的力量是各资金背后的人性，而市场价格的涨跌则是市场多方面资金通过博弈最后形成合力而出现。即任何一个商品标的，买的资金多了，价格自然涨，卖的人多了，价格就会下跌。故而我们要想在市场赚到钱，则必然是跟随更多的资金方进出，才能立于不败之地。

市场中的成功者，不光要有一套自己的交易体系，还要有一颗冷静、坚韧的心。市场大多数时候是不值得交易的（或不值得重仓交易），当没有充足客观地分析而交易时，交易的越多，错的就会越多。好的交易者都应该是在市场常态下休养生息，养精蓄锐，以抓住一年中不多的几次能重仓操作的市场机会。可以说，能在市场里长期活下来的交易者，大多都是克服了自己人性缺陷的一部分人，都具有一定的洞察力与前瞻性，能客观而理性地看待市场，尊重市场，高手都能耐得住寂寞。

太阳底下没有新鲜事，市场博弈就是人性的竞争，在市场里能够长期生存下来的人无疑是强者，高手们真正意义上的强大是他们的心灵，所有高手都有一个共同特点，就是他们都能够在心性(类似持久的精神状态)层次上建立起自己独特的核心竞争力，进而在市场上持续获得竞争优势。

前面说到金融是具有杠杆的，杠杆带来高收益的同时，也放大了风险，因为人性都是厌恶亏损的，所以大部分交易者的情绪都会随着行情走向而大幅波动，有利时狂喜，不利时怨天尤人……而一旦你的情绪开始被市场左右，你大概率就会赔钱，成熟的交易者则不会因为交易而悲喜。

在市场上，情绪化对交易者来说是负担不起的奢侈品。一路走来，见证过太多的交易者因行情变化而情绪崩溃，最后自暴自弃。下半年的持续股灾让股吧多少交易者悔恨不已，甚至有如专业投资者逍遥刘强也因行情背离自身看法而崩溃跳楼自杀……

市场里，很多人都知道正确的交易是“卖出风险，让利润奔跑”。理论上是当仓位被证明是正确的时候才持有，永远不要等待市场来提醒你是错误的。在市场证明我们的交易是正确的之前，建立的头寸必须在很小的仓位。

要“正确的”验证预期，必须有一个合理的计划，当趋势确认后，你才能合理的不断增加筹码。而很多交易者则不是这样，似乎当他们闲着的时候，他们就失去了活着的意义，只要他的账户里还有一些钱，就会心急火燎的买入下一只交易标的；只要一出现了亏损，就开始怨天尤人，常常诉说庄家主力太冷酷无情，从不反思自己的操作是否有问题，而这个问题也一直作为他盈利之路上的拦路虎，形影不离。加仓的方法是否合理，则取决于你交易的时间跨度，即之前几篇所分享的缠中说禅技术理论的交易级别。

交易其实就是投机，投机之路是一个漫长的修炼过程，投机者在摸索前进的道路上，会遇到难以想象的困难，这个困难大多数是来自于你性格深处的弱点。许多交易者认为，只要有良好的技术交易体系，或良好的分析方法就可以战胜市场。事实上，良好的技术交易系统，精确的走势预测，它只是能提高交易成功率的一部分。光是准确地找出市场的多空趋势，或某一形态的价格目标，还是不够的，更别说学习总结到这个程度其实已经非常困难。

学习操盘技术、总结经验相对于心态修炼来说简单了太多，正是因为克服自己内心深处的缺陷太难，所以80%的人最终都不能抵达成功的彼岸。但是，一旦你突破了性格的缺陷，超越了平庸凡俗的，就会有巨大的收获。

止损是交易中最基本的东西，至少可以保证你在市场里活下来，所以止损的重要性我前几篇都或多或少的有强调。但学会止损也并不能保证你在股市的长期盈利，赚钱或赔钱是再正常不过的交易组成部分，是一种客观存在的必然现象，只想赚钱而完全规避亏损的交易完全是一种幻想。

交易是一个长期过程，绝对不是一锤子买卖，不是今天盈利或亏损了，明天就离开市场永不交易。交易目标既定的前提下，不要过分

转载请注明:http://www.aideyishus.com/lkjg/575.html